“2023年第一季度，中邮人寿保险业务收入虽然增长至583.45亿元，但净利润却巨亏超25亿元，在近80家寿险公司中处于“垫底”位置。”

(资料图)

来源：险联社

“银行系”寿险一哥中邮人寿保险股份有限公司（以下简称“中邮人寿”）罕见录得巨额亏损。

所谓“银行系”寿险公司，是指由银行直接控股或拥有银行的集团公司所控股的寿险公司，今年第一季度，中邮人寿陷入增收不增利的窘境，据中邮人寿最新发布的偿付能力报告，2023年第一季度，中邮人寿保险业务收入虽然增长至583.45亿元，但净利润却巨亏超25亿元。

这一巨额亏损不仅在十余家“银行系”寿险公司中格外显眼，还在近80家寿险公司中处于“垫底”位置。

01

一季度巨亏超25亿

公开资料显示，成立于2009年的中邮人寿是中国邮政集团有限公司控股的寿险公司，总部位于北京，背靠“大树”，中邮人寿坐拥全国最大的银行分销渠道，保费、资产规模均位列行业前十，被业内称为“银行系”寿险一哥。

今年前三月，寿险公司不论从保费收入还是利润端来看，都有向好趋势，数据统计，2023年第一季度，寿险公司合计盈利535亿元，同比上涨约12%，但中邮人寿业绩却突遭“大跳水”，虽然其保险业务收入有所增加，但净利润却大幅下滑甚至出现亏损。

据中邮人寿发布的2023年第一季度偿付能力报告显示，今年第一季度，中邮人寿实现保险业务收入583.45亿元，同比增长37.3%；净利润实现-25.04亿元，相较于去年同期的-6.4亿元同比下滑超291%，相较于2022年4季度末的3.04亿元更是环比下滑超923%。

值得一提的是，自2014年以来，中邮人寿已持续多年盈利。据其年报显示，2014年至2022年，公司净利润分别为0.23亿元、3.53亿元、2.35亿元、3.8亿元、4.98亿元、17.25亿元、13.16亿元、14.03亿元以及3.04亿元。

而就在刚刚过去的2022年，中邮人寿的净利润大幅下滑超70%，其中一到三季度连续亏损，第三季度甚至一度净亏26亿，只有第四季度实现微盈，没想到，2023年第一季度再次出现巨亏局面。

对此，业内人士表示，中邮人寿大幅亏损或与投资收益有关。2022年，11家银行系险企中有10家实现正的综合投资收益率，仅中邮人寿的综合投资收益率出现了负数，为-0.01%。

2023年第一季度，中邮人寿的投资收益也表现不佳。偿付能力报告显示，今年第一季度综合投资收益率为1.29%，净资产收益率则达到了-11.18%。

02

偿付能力远低于行业平均水平

风险综合评级降为BB类

除了利润和保费的发展不同步，中邮人寿经营中的问题在于偿付能力低于行业平均水平。

偿付能力方面，截至2023年3月末，中邮人寿核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为76.38%、137.64%，这一数据不仅远低于行业水平，甚至已经临近监管红线。

2022年四季度末，纳入偿付能力监管委员会工作会议审议的181家保险公司平均核心和综合偿付能力充足率为128.4%和196%，其中人身险公司平均核心和综合偿付能力充足率为111.1%和185.8%。

另外，中邮人寿最近一期风险综合评级结果（2022年四季度）发生下降，由此前的BBB类降为BB类，对于风险综合评级情况，中邮人寿表示，评级结果变化的原因主要是受到可资本化风险得分下降的影响。

值得注意的是，根据新修订的《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司同时符合以下三项监管要求，方能进入偿付能力达标公司行列：核心偿付能力充足率不低于50%；综合偿付能力充足率不低于100%；风险综合评级在B类及以上。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司，也就是说，中邮人寿偿付能力正在面临巨大考验。

1.

2.

3.

4.